Финансовый анализ. Анализ и оценка финансового состояния предприятия

Научные публикации (статьи и монографии) с ключевым словом финансовый анализ , выпущенные в Издательстве Креативная экономика (найдено: 18 за период c 2002 по 2018 год).

1. Петрова Н.П., Овечкина А.И.
// Российское предпринимательство. (№ 12 / 2018).
В статье рассмотрены актуальные проблемы и современное состояние крупнейших компаний розничной торговли, проанализированы и обобщены показатели, отражающие финансово-экономические результаты деятельности организаций розничной торговли, представлена информация о состоянии российского ритейла и динамики его развития. Проведено исследование результатов деятельности крупнейших российских торговых розничных сетей по продаже продуктов питания и особенности их функционирования. Актуальность исследования розничной торговли определяется восстановлением потребительского спроса, увеличением доли сетей на рынке и тем, что отрасль активно внедряет цифровые технологии. При этом ритейлеры работают в условиях низкого платежеспособного спроса, девальвации национальной валюты, продуктового эмбарго и перспективы повышения НДС. В конце статьи даны предложения и рекомендации по современным направлениям развития компаний розничной торговли в современных условиях.

Петрова Н.П., Овечкина А.И. Современное состояние и перспективы развития крупнейших компаний розничной торговли // Российское предпринимательство. – 2018. – Том 19. – № 12. – с. 4093-4110. – doi: 10.18334/rp.19.12.39691 .

4. Бобылева А.С., Иванова Л.И., Нуретдинов И.Г., Федотова М.А., Шаброва А.И.
/ 2016. – 374 с. – doi: 10.18334/9785906830852.
В исследовании представлены теоретико-методологическое и практическое обоснование комплексной финансовой политики развития аграрного сектора экономики России в условиях международного сотрудничества.

Авторами уточнены и расширены дефиниции основных категорий, определяющих экономическое содержание финансовой политики; конкретизированы, сгруппированы и аналитически обоснованы объективные и субъективные причины неустойчивого финансового состояния сельскохозяйственных организаций; разработаны концептуальные основы дифференцированного механизма финансовой политики развития аграрного сектора экономики, базирующиеся на сочетании механизмов государственного регулирования и рыночного саморегулирования субъектов хозяйствования.

Книга адресована государственным служащим экономического профиля, финансовым менеджерам, руководителям и экономистам сельскохозяйственных организаций, а также студентам, магистрантам, аспирантам, докторантам и другим научным работникам

6. Петровская М.В., Суханов И.В.
// Российское предпринимательство. (№ 4 / 2016).
Рост кризисных явлений в экономике существенно повышает планку безопасного уровня финансовой устойчивости предприятий, особенно в производственных отраслях с длительным операционным циклом. В данной ситуации актуализируется вопрос прогнозирования и анализа перспективной финансовой устойчивости предприятия для целей чего нами предложена сбалансированная модель на основе агрегированного показателя долгосрочной финансовой устойчивости, применение которой позволяет оценить различные сценарии развития предприятия в соотношении с уровнем его финансовой устойчивости и выбрать наиболее оптимальный.
Данное исследование может быть использовано на практике для повышения уровня финансового состояния, а также для дальнейших разработок по данной и смежным темам.

Петровская М.В., Суханов И.В. Модель оценки долгосрочной финансовой устойчивости предприятий производственного сектора // Российское предпринимательство. – 2016. – Том 17. – № 4. – с. 483-490. – doi: 10.18334/rp.17.4.34960 .

10. Шапорова О.А., Тюхова Е.А.
// Российское предпринимательство. (№ 6 / 2011).
Что такое управленческий анализ? Ответ на этот опрос вы найдете, внимательно прочитав эту статью. В ней рассматривается содержание управленческого анализа, его виды и элементы, представлена модель взаимодействия систем управленческого учета и анализа. Осуществляемый на этой основе комплексный анализ внутренних ресурсов и возможностей предприятия позволяет дать корректную оценку текущего состояния бизнеса, выявить его стратегические проблемы.

Шапорова О.А., Тюхова Е.А. Управленческий анализ в системе комплексного анализа деятельности предприятия // Российское предпринимательство. – 2011. – Том 12. – № 6. – с. 70-76. – url: .

13. Ковчегин И.А., Полисюк Г.Б.
// Российское предпринимательство. (№ 5 / 2010).
В статье рассмотрены теоретические и методические вопросы, связанные с анализом доходов, затрат и финансовых результатов профессионального спортивного клуба.

Ковчегин И.А., Полисюк Г.Б. О методических подходах к экономическому анализу финансовых результатов деятельности профессионального спортивного клуба // Российское предпринимательство. – 2010. – Том 11. – № 5. – с. 123-128. – url: .

16. Балдин А.В., Борисевич В.Б., Нестеренко В.И.

Оценка финансового состояния — это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации в экономике организации. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения организации, но и измерить вероятность ее банкротства. Очень часто руководству необходимо иметь оперативную информацию о состоянии как отдельных подразделений, так и общем состоянии всего предприятия. Если количество подразделений велико, то актуальной является задача разбиения всей их совокупности на группы (кластеры), которые включают в себя предприятия, близкие по своему финансовому положению. Проведение аудита сразу всех подразделений весьма трудоемко, поэтому нами предлагается формальная процедура разбиения всей совокупности подразделений на группы с использованием классических методов факторного и кластерного анализа.

Балдин А.В., Борисевич В.Б., Нестеренко В.И. Факторный и кластерный анализ основных показателей производственной деятельности предприятий транспортного комплекса // Российское предпринимательство. – 2006. – Том 7. – № 1. – с. 56-58. – url: .

17. Добрынин А.И., Ивлева Е.С.
// Российское предпринимательство. (№ 1 / 2006).
(Окончание. Начало в № 12/2005)
Плановый подход к анализу и прогнозированию экономических процессов — относительно новое явление в современной науке. За основу его принято положение о том, что экономика не изолирована от иных сфер деятельности людей и находится под их постоянным воздействием. В этом отношении плановый подход тождественен институциональному. В совокупности продуктом их систематизации и обобщения явилось выделение наиболее существенных в экономическом отношении категорий общесоциального плана национальных образований. В литературе эти категории получили название институций (институтов) (от лат. «instituto» — наставление, указание), или способов действий, органически объединяющих многообразные направления производства, распределения и потребления.

Добрынин А.И., Ивлева Е.С. Планирование как организационная координация развития экономики // Российское предпринимательство. – 2006. – Том 7. – № 1. – с. 59-62. – url: .

18. Обухов В.Н., Левина В.А.
// Российское предпринимательство. (№ 6 / 2002).
(Продолжение. Начало в 7, 8, 9, 10, 11, 12/2001,1, 2, 3, 4, 5/2002)
Поступления и направления использования финансовых ресурсов от производственной, сбытовой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 бухгалтерской отчетности – Отчет о финансовых результатах.

Обухов В.Н., Левина В.А. Управление экономически несостоятельным предприятием // Российское предпринимательство. – 2002. – Том 3. – № 6. – с. 51-54. – url: .

Издайте свою монографию в хорошем качестве всего за 15 т.р.!
В базовую стоимость входит корректура текста, ISBN, DOI, УДК, ББК, обязательные экземпляры, загрузка в РИНЦ, 10 авторских экземпляров с доставкой по России.

Москва + 7 495 648 6241

Продолжить поиск в библиотеке по запросу « »?

Гурнович Татьяна Генриховна, Ладыгина Екатерина Ивановна
1. Профессор, д. э. н., организации производства и инновационной деятельности
2. студентка
Кубанский государственный аграрный университет
Gurnovich T. G., Ladygina E. I.
1. Professor, doctor of Economics, the organization of production and innovation
2. student
Kuban State Agrarian University

Аннотация: В настоящее время при сложившихся условиях рыночной экономики организация имеет возможность устойчиво функционировать исключительно при соответствующем ей финансовом состоянии, характеризующееся группой показателей, которые отражают наличие и использование его денежных и материальных ресурсов. Для оценки такого состояния необходим глубокий анализ всех направлений финансово-хозяйственной деятельности субъекта.

Abstract: At the present time under present conditions of market economy the organization has the ability to consistently operate only with corresponding financial status, characterized by group of indicators that reflect the availability and use of its financial and material resources. For evaluation of this condition requires a comprehensive, in-depth analysis of all areas of the financial activities of a business entity.

Ключевые слова: финансовое состояние, анализ, оценка, устойчивость, эффективность

Keywords: financial condition, analysis, evaluation, sustainability, efficiency

Для того, чтобы организация могла успешно функционировать и развиваться в условиях рыночной экономики, а также не допустить своего банкротства, нужно понимать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую часть средств должна отводиться собственным, а какая — заемным. Получить объективную и достоверную информацию о финансовом состоянии компании можно с помощью финансового анализа.

Основная цель проведения финансового анализа — информация, которая помогает принимать необходимые управленческие решения руководителями. Внутренний анализ проводится службами предприятия, задача которого в обеспечении выражается в планомерном поступлении денежных средств и размещении их таким образом, чтобы организация получила максимальный экономический эффект. Внешний анализ реализовывается инвесторами, контролирующими органами и другими лицами на основе публикуемой отчетности. Его цель заключается в выявлении возможности выгодного вложения денежных средств для обеспечения максимизации прибыли и, следовательно, исключения потерь.

Финансовое состояние предприятия – это отображение формирования и использования его финансовых ресурсов, что проявляется в уровне платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности организации. Финансовое состояние является так же важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет его конкурентоспособность, выступает гарантом реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость относится к основным составляющим финансового состояния предприятия. Под финансовой устойчивостью понимается состояние финансовых средств, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала. Высшим уровнем финансовой устойчивости является способность предприятия функционировать и развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют систему показателей:

— абсолютные;

— относительные.

Наряду с финансовой устойчивостью не менее важными показателями, дающими оценку финансового состояния предприятия, являются платежеспособность и ликвидность. Платежеспособность представляет собой способность своевременно в конечном итоге погашать платежи по своим обязательствам. Ликвидность предприятия — достаточность имеющихся денежных средств для покрытия активами своих краткосрочных обязательств в текущий момент. Важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Предприятие считается ликвидным в том случае, если оно имеет возможность погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных активов.

К третьей группе показателей следует отнести показатели кредитоспособности (показатели оборачиваемости и рентабельности). Кредитоспособность заключается в возможности организации своевременно и без просрочек погасить кредит.

Вывод: кроме знания методов финансового анализа, необходимо также иметь достаточное информационное обеспечение и квалифицированный персонал, который способен к разработке и реализации методик финансового анализа с использованием современных компьютерных технологий.

Библиографический список

1.Кельчевская, Н.З. Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния предприятия / Н.З. Кельчевская, И.О. Зимненко // Проблемы теории и практики управления. - 2013. - № 2. - С. 90-94.
2. Кукушкин С.Н. Финансово-экономический анализ. Конспект лекций: учебное пособие. / С.Н. Кукушкин – М.: Приор-издат., 2010. – 192с.
3. Игнатов, А. В. Анализ финансового состояния предприятия / Игнатов А. В. // Финансовый менеджмент. - 2011. - № 4. - С. 3-20.
4. Сафронов Н.А. Экономика предприятия: Учебник/Под ред. Проф. Н.А. Сафронова. – М.: Юристъ, 2007г.
5. Лопатина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия: Учебное пособие. –Ярославль: ЯГУ, 2008г. – 66 с.6.
6. Современные проблемы управления финансами и кредитом: учебно-методическое пособие / Агаркова Л.В. и др. // Ставрополь, Ставролит, 2013 – 136 с.
7. Агаркова, Л.В. Корпоративные финансы: оценка состояния и управление. Учебное пособие для студентов бакалавриата / Л.В. Агаркова, В.В. Агарков // Ставрополь, Ставролит, 2013 – 100 с.

Мешков С.А. 1 , Мешкова Г.В. 2

1 ORCID: 0000-0002-6218-3178, доктор экономических наук, декан экономического факультета ФГБОУ ВО «Российский государственный аграрный заочный университет», 2 ORCID: 0000-0002-3795-0830, кандидат экономических наук, доцент кафедры Бухгалтерского учета, финансов и аудита, ФГБОУ ВО «Российский государственный аграрный заочный университет»

ОЦЕНКА И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Аннотация

В статье рассмотрена проблема недооценки предприятиями Российской Федерации важности планирования финансовых результатов. Вследствие чего предприятия попадают в финансовую «яму», теряя способность расплатиться по собственным обязательствам. То есть проблема банкротства. Кроме того рассмотрены показатели характеризующие финансовое состояние предприятия, их актуальность и значимость для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, а также представлены существующие типы финансового состояния организации и дана их характеристика.

Ключевые слова: планирование финансовых результатов; банкротство хозяйствующих субъектов; анализ финансовой деятельности.

Meshkov S.A. 1 , Meshkova G.V. 2

1 ORCID: 0000-0002-6218-3178, PhD in Economics, Dean of the Faculty of Economics, Russian State Agrarian Correspondence University, 2 ORCID: 0000-0002-3795-0830, PhD in Economics, Assistant Professor, «Accounting, finance and audit», Russian State Agrarian Correspondence University

ASSESSMENT AND DIAGNOSIS OF THE FINANCIAL CONDITION OF THE COMPANY

Abstract

The article considers the problem of underestimation of the enterprises of the Russian Federation the importance of financial planning results. In consequence, companies are in financial «hole», losing the ability to pay its own liabilities. That is, the problem of bankruptcy. Besides indicators the characterizing of the enterprise financial conditions , their relevance and the importance for the analysis of a financial condition of an economic entity are considered, and also the existing types of a financial condition of the organization are presented and their characteristics .

Keywords: financial planning results; the bankruptcy of economic entities; analysis of the financial activities.

В условиях рыночной экономики очень высока степень конкурентной борьбы. По этой причине предприятие является условной единицей – самым маленьким звеном рынка. Таких много сотен тысяч и все они претендуют на своё «место под солнцем». Каждое отдельно взятое предприятие имеет свои цель, задачи и результаты. Именно результаты деятельности предприятия и говорят о том, какая роль ему отводится на данном рынке, какое место оно занимает.

Кроме того, в современных условиях, в обеспечении высоких и стабильных финансовых результатов, а, значит, и в актуальной оценке финансового состояния предприятия, заинтересован большой круг лиц. Каждый из которых преследует свои цели и каждый из которых хочет постоянного развития предприятия, а не его гибели.

К таким лицам относятся сначала собственники (акционеры) хозяйствующего субъекта. Их интересует долгосрочная возможность развития предприятия, поэтому они вкладывают в его деятельность большие денежные средства и планируют непрерывно получать высокий дивиденд. Современные управленцы также на базе хорошо проведённого финансового анализа компании имею все шансы принимать взвешенные и эффективные решения, а, следовательно, обретать доход в виде больших премий и бонусов. Не считая такого благоприятного финансового состояния на предприятии принципиально и для контактирующих с ним организаций. Так, к примеру, поставщики заинтересованы в оперативной оплате поставляемых ими комплектующих, полуфабрикатов и прочих ресурсов. Кредитные организации помимо прочего хотят вовремя получить предоставленные организации заёмные средства плюс процент за их использование. В связи с этим можно прийти к выводу, что оценка финансового состояния организации – важная и обязательная часть работы предприятия.

В последние годы организации достигнули серьёзного прогресса в области планирования собственных финансовых результатов, однако количество компаний, которые закрылись по причине финансовых долгов и признанных банкротами, находится на высоком уровне.

Существует ряд показателей, на которые необходимо опираться при планировании своей деятельности. Рассмотрим их с помощью схемы, представленной на рисунке 1.

Рисунок 1. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Необходимо отметить, исходя из количества показателей, что финансовое состояние предприятия – это сложная и многогранная экономическая категория. Определим, что из себя представляет каждый из показателей, выявим его значимость и актуальность для анализа финансового состояния любого хозяйствующего субъекта.

Итак, платёжеспособность компании – это его возможность расплачиваться по своим обязательствам. Предприятие возможно считать платёжеспособным и при наличии у него достаточных денежных средств для погашения долгов перед поставщиками, государственными органами, партнёрами, а также и при отсутствии их в том случае, если организация обладает высоколиквидными активами, в продаже которых нет никаких сложностей, то есть их можно быстро и выгодно продать. К таким относятся ценные бумаги на фондовой бирже и банковские депозиты.

Переходим к определению такого понятия как «ликвидность». Частично оно было раскрыто в предыдущем пункте. Ликвидность – это возможность активов превращаться в денежные средства. Существует несколько вариантов ликвидности: наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные ценные бумаги), быстрореализуемые (дебиторская задолженность, депозиты), медленно – реализуемые (готовая продукция, незавершённое производство, сырьё и материалы), труднореализуемые (здания, оборудование, земля) активы. Компании нужно стремиться к тому, чтобы в любой период времени у него имелась возможность быстро и целиком погасить собственные обязательства перед другим субъектом рынка будь то поставщик, государство или кредитная организация.

Также важным индикатором финансового состояния предприятия является рентабельность. Это относительный показатель, с помощью которого разрешено сопоставлять благополучие работы предприятий разных видов деятельности и размеров.

Неотъемлемой частью анализа является и исследование деловой активности предприятия. В финансовом плане деловая активность предприятия – это скорость оборота его средств (активов, оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей и т.п.). Чем выше скорость оборота, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

В зависимости от положения этих факторов, их значений, на предприятии может сложится «картина», описывающая одно из четырёх существующих финансовых состояний хозяйствующего субъекта, которые представлены на рисунке 2.

Рассмотрим подробнее чем характеризуется каждый из типов финансового состояния предприятия.

Абсолютная финансовая устойчивость – самая благоприятная ситуация, которая может быть на предприятии.

Рисунок 2. Типы финансового состояния предприятия

Характеризуется высокой платёжеспособностью и независимостью предприятия от кредитных организаций. Очень редкое явление, добиться которого очень сложно. Для достижения такого результата требуется непрерывный мониторинг финансового рынка в поисках наиболее доходных видов вложения денежных средств. Например, за последние месяцы наиболее доходным вложением является валюта, то есть доллар и евро. Обладая высоким денежным капиталом, можно заработать приличную сумму, с помощью которой будет возможность погашать краткосрочные обязательства.

Нормальное финансовое состояние говорит о том, что предприятие достаточно стабильно функционирует самостоятельно, при этом имеет ряд долгосрочных кредитов, с помощью которых покрывает свои финансовые обязательства. Долгосрочные кредиты – это кредиты от 5 и более лет, которые даются предприятиям с хорошей репутацией под невысокий процент, что достаточно выгодно хозяйствующим субъектам. Так как эти заёмные денежные средства можно эффективно инвестировать с минимальным риском.

Неустойчивое финансовое положение может привести к неплатёжеспособности организации. Необходимо привлечение заёмных денежных потоков. Данная ситуация очень шаткая, поэтому срочно требуется применять меры по стабилизации.

И переходим к самому худшему положению, в которое может попасть организация – кризисное финансовое состояние. При таком раскладе предприятие не платёже способно и находится у пропасти под названием банкротство. До такой ситуации предприятие доводят неопытные управленцы и топ – менеджеры, которые недостаточно тщательно изучили финансовое состояние ведомого ими предприятия и не грамотно спланировали его дальнейшую деятельность.

Таким образом, для благоприятного существования и защиты от вероятного банкротства предприятиям Российской Федерации необходимо пристально следить за своим бюджетом, рационально и продуманно брать займы в кредитных организациях и, конечно же грамотно и эффективно подходить к планированию своих финансовых показателей, так как именно от этих действий зависит: «Будет ли предприятие процветать и развиваться, или же оно погрязнет в долгах и придет к пропасти под названием банкротство».

Обобщая всё выше сказанное, можно отметить, что сейчас проблема разорения компаний в России стоит довольно остро и пренебрежительного отношения к анализу финансового состояния хозяйствующего субъекта быть не должно. В случае детализированной оценки приводимых ранее показателей, характеризующих финансовое состояние фирмы, организация станет процветать, расти и приносить высочайший доход всем участникам деятельности. Помимо прочего, благодаря глубоко и точно проведенному анализу возможно заинтересовать нужных инвесторов для реализации масштабного инновационного проекта для увеличения эффективности деятельности организации, а, значит к росту финансового благосостояния субъекта хозяйствования. При соблюдении данных параметров деятельности организации не угрожает финансовое банкротство.

Литература

1. Балдин К.В. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование [Текст] : учеб. пособие / К. В. Балдин, В. В. Белугина, С. Н. Галдицкая [и др.]. – М. : Дашков и К, 2010. – 375 с.
2. Мешкова Г.В. Бухгалтерские риски: сущность, проблемы управления и пути их сокращения / Информационное обеспечение эффективного управления деятельностью экономических субъектов: материалы VI Межд. науч.- практ. конф.- Краснодар: КубГАУ, 2015.
3. Мешкова Г.В. Возникновение налоговой оптимизации в России // Международный научно-исследовательский журнал. Екатеринбург. – 2016. – № 2 (44) Часть 1. – С. 31 -32.
4. Мешкова Г.В. Организация системы внутреннего контроля при аутсорсинге бухгалтерского и налогового учета // Международный научно-исследовательский журнал. Екатеринбург. – 2016. – № 2 (44) Часть 1. – С. 32 -35.
5. Мешкова Г.В. Налоговые расчеты как элемент учетной политики в целях налогообложения // Современные научные исследования и инновации. 2016. № 2 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/02/63170.
6. Мешков С.А. Современные проблемы экономической безопасности рынка земли и пути их решения // Актуальные вопросы экономических наук. – 2014. – № 37. – С. 152-155.
7. Мешков С.А. Угрозы экономической безопасности в сфере земельных отношений // Вестник Тамбовского университета. Серия Гуманитарные науки. -2014.-№ 2 (130). – С. 63-69.

References

1. Baldin K.V. Bankrotstvo predpriyatiya: analiz, uchet i prognozirovanie : ucheb. posobie / K. V. Baldin, V. V. Belugina, S. N. Galdickaya . – M. : Dashkov i K, 2010. – 375 s.
2. Meshkova G.V. Buhgalterskie riski: sushchnost’, problemy upravleniya i puti ih sokrashcheniya / Informacionnoe obespechenie ehffektivnogo upravleniya deyatel’nost’yu ehkonomicheskih sub”ektov: materialy VI Mezhd. nauch.- prakt. konf.- Krasnodar: KubGAU, 2015.
3. Meshkova G.V. Vozniknovenie nalogovoj optimizacii v Rossii // Mezhdunarodnyj nauchno-issledovatel’skij zhurnal. Ekaterinburg. – 2016. – № 2 (44) CHast’ 1. – S. 31 -32.
4. Meshkova G.V. Organizaciya sistemy vnutrennego kontrolya pri autsorsinge buhgalterskogo i nalogovogo ucheta // Mezhdunarodnyj nauchno-issledovatel’skij zhurnal. Ekaterinburg. – 2016. – № 2 (44) CHast’ 1. – S. 32 -35.
5. Meshkova G.V. Nalogovye raschety kak ehlement uchetnoj politiki v celyah nalogooblozheniya // Sovremennye nauchnye issledovaniya i innovacii. 2016. № 2 . URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/02/63170.
6. Meshkov S.A. Sovremennye problemy ehkonomicheskoj bezopasnosti rynka zemli i puti ih resheniya // Aktual’nye voprosy ehkonomicheskih nauk. – 2014. – № 37. – S. 152-155.
7. Meshkov S.A. Ugrozy ehkonomicheskoj bezopasnosti v sfere zemel’nyh otnoshenij // Vestnik Tambovskogo universiteta. Seriya Gumanitarnye nauki. -2014.-№ 2 (130). – S. 63-69.

Финансы, денежное обращение и кредит

Богдан А.С.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ПРЕДПРИЯТИЯ

Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента большое место уделяют в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах.

Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг.

На предприятии конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг).

Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах.

По мнению В.В. Ковалева, в процессе анализа финансовых результатов важным является выявление факторов, повлиявших на величину достигнутых финансовых результатов.

По мнению М.И. Баканова и Н.И. Мартынчук, для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов решаются задачи, в том числе разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствия.

О.В. Ефимова под финансовым результатом деятельности предприятия понимая прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым обладают собственники».

Н.Н. Селезнева и А.Ф. Ионова останавливаются на влиянии инфляции на финансовые результаты, однако не рассматривают соотношение между понятиями «финансовый результат» и «прибыль», а сразу же дают определение прибыли: «Прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности.

Автор учебника «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» С.М. Пястолов считает, что основные задачи анализа финансовых результатов состоят в оценке динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплаты дивидендов, в определении потенциала повышения различных показателей рентабельности.

Г.В. Савицкая отражает следующие основные задачи анализа финансовых результатов в систематическом контроле за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли.

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин, раскрывая предлагаемую ими методику анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, отмечают, что финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода.

Финансовый результат деятельности организации характеризует эффективность хозяйствования, а конечным результатом финансовой деятельности являются балансовая бухгалтерская прибыль, которая выступает основным источником пополнения собственных средств предприятия. Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности имеет несколько функций: оценочная, распределительная, стимулирующая.

В современных рыночных условиях финансовое планирование деятельности является весьма актуальной темой. Целью финансового планирования является обеспечение финансовыми ресурсами производственных процессов на постоянной основе с учетом плановых заданий и изменений конъюнктуры рынка.

Финансовое планирование включает следующие этапы:

1. Формирование системы финансовых планов для разных сценариев развития предпри-

2. Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах.

3. Выявление источников финансирования.

4. Корректировка планов.

Текущее планирование представлено только формированием плана поступления и расходования денежных средств. Осуществление оперативного планирования на предприятии заключается в разработке платежного календаря, который составляется на месяц. Также составляются налоговый календарь и кредитный план. Данный подход к финансовому планированию является неэффективным, так как не дает полного представления о сложившейся финансовой ситуации на предприятии.

Существует настоятельная необходимость в организации усовершенствованной системы финансового планирования, в связи с чем, предлагается следующая система финансового планирования для данного предприятия.

При реализации новой системы важно обеспечить взаимосвязь перспективного и текущего планирования. Рекомендуется ежегодно осуществлять корректировки указанных планов. В силу того, что планирование затрат на оплату труда персонала является важной составляющей бюджета предприятия, предлагается разработать и включить в систему финансового планирования бюджет оплаты труда. Далее информация функциональных планов обобщается в следующих финансовых бюджетах: доходов и расходов, движения денежных средств, по балансовому листу.

Предлагаемые бюджеты позволят уже на стадии планирования увидеть потенциально неблагоприятные ситуации и заблаговременно принять предупредительные меры. Также необходимо составить бюджет движения денежных средств для отражения входящих и исходящих денежных потоков и определения платежеспособности предприятия. Далее необходимо составить балансовый бюджет.

Финансовая отчетность призвана давать достоверное н полное представление об изменениях в финансовом положении организации различным группам ее пользователей, она является информационной базой экономического анализа всей деятельности организация.

Для того, чтобы обеспечить стабильное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования, его управленческому персоналу необходимо в первую очередь реально оценивать финансовое состояние не только своего предприятия, но и существующих и потенциальных партнеров.

Для этого нужно владеть методикой опенки финансового состояния предприятия, а также иметь соответствующее информационное обеспечение.

Успешность анализа зависит от различных видов обеспечения деятельности специалиста, экономического, информационного, математического, технического. Информационное обеспечение относится к числу ключевых элементов этой системы.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, а также внедрение современных автоматизированных информационных технологий позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения финансового менеджмента, ориентированную как на принятие стратегических финансовых решений так н на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.

Таким образом, для оценки предприятия необходим анализ его финансового состояния, которое выражается в образовании, распределении н использовании финансовых ресурсов.

Прогнозирование финансовых результатов является важной составляющей планирования и контроля, позволяет выявлять те сферы деятельности, на которые следует обратить внимание, сохранять высокий уровень конкурентоспособности, что является немаловажным в современной рыночной экономике.

Существует множество различных методов прогнозирования. На практике возможно применение следующих групп методов: традиционные, методы маржинального анализа, математико-статистические, методы факторных моделей, эвристические и другие.

Традиционные методы в настоящее время не являются продуктивными, так как требуют слишком большого объема информации для построения моделей.

Математико-статистический метод (экстраполяция и интерполирование; математический анализ; математическая статистика, аналитическое моделирование) - это метод прогнозирования временных рядов на будущее, он предполагает экстраполяцию и интерполирование в будущее.

Регрессионные методы прогноза показателей операционной прибыли основаны на посылке, что прогнозируемые переменные, такие как валовая прибыль или прибыль от реализации -рассматриваются как величины, зависимые от других переменных.

Методы маржинального анализа основываются на соотношении следующих экономических показателей: «издержки - объем реализации продукции - прибыль» и прогнозировании критической величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Методы факторных моделей предполагают расчет прогнозных значений на основе влияния на прибыль различных факторов.

Эвристические методы - это система принципов и правил, которые задают наиболее вероятностные стратегии и тактики деятельности решающего, стимулирующие его интуитивное мышление в процессе решения, генерирование новых идей.

Одним из наиболее перспективных подходов к прогнозированию финансовых результатов является имитационное моделирование.

Под имитационной моделью понимается расчет прогнозных форм отчетности, полностью моделирующих будущую деятельность предприятия.

Для прогнозирования финансовых результатов наиболее подходящей формой отчетности является отчет о финансовых результатах.

Описанные выше методы прогнозирования являются основанием любых моделей финансового прогнозирования, однако редко используются на практике в чистом виде. Однако наиболее эффективным является использование методов в комбинации, таким образом можно снизить некоторые недостатки одних методов и использовать преимущества других методов.

МОЛЧАН А.С., СЕВАСТЬЯНОВА М.В. - 2014 г.

1

1. Низамутдинова Л.Ш. Эффективность финансового планирования и прогнозирования / Л.Ш. Низамутдинова, З.Т. Насретдинова // Международный студенческий научный вестник. – 2015. – № 5–5. – С. 709–709a. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (дата обращения 02.02.16).

2. Путятинская Ю.В. Диагностика риска банкротства сельскохозяйственных организаций [Электронный ресурс] / Ю.В. Путятинская, И.И. Макулова // Экономика и социум, 2014. – № 4–3 (13). – С. 1037–1041. – URL:http: // elibrary.ru /item.asp?id=23268536 (дата обращения 02.01.16).

3. Путятинская Ю.В. Инвестиционная привлекательность сельскохозяйственных предприятий и особенности ее оценки / Ю.В. Путятинская, А.М Каримова // Экономика и социум.

4. Сираева Р.Р. Финансирование агроформирований в целях их инновационного развития / Р.Р. Сираева // Научное обеспечение инновационного развития АПК: материалы Всероссийской научно-практической конференции в рамках XX Юбилейной специализированной выставки «АгроКомплекс-2010». – Уфа, 2010. – Часть IV. – С. 122–125.

5. Фазрахманов И.И. Инновационное развитие хозяйствующих субъектов региона /И.И. Фазрахманов // Провинция: экономика, туризм, гостеприимство, экология, архитектура, культура – 2010. – С. 104–107.-URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (дата обращения 04.02.2016)

6. Фазрахманов И.И.Совершенствование системы ипотечного кредитования в условиях экономической неопределенности /Лукьянова М.Т., Фазрахманов И.И. // Наука молодых? инновационному развитию АПК 2015. – С. 107–112. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp.

7. Юхин Г.П. Бизнес-планирование в дипломных проектах по агроинженерии: учеб. пособие для студ. вузов, обуч. по напр. 110300 «Агроинженерия» / А.Д. Ананьин, Г.П. Юхин, Г.Ф. Нешитая. – М. : КолосС, 2007. – 183 с. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp.

8. Юхин Г.П. Молочно-товарным фермам – новую жизнь / Г.П. Юхин [и др.] // Сельский механизатор. – 2014. – № 8. – С. 18–19. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (04.02.2016).

9. Юхин Г.П. Экономическая эффективность технологий заготовки и подготовки корнеплодов к скармливанию / Г.П. Юхин // Механизация и электрификация сельского хозяйства. – 2005. – №11. – С. 9–11. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (дата обращения 04.02.2016).

Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, отражающими результаты экономической деятельности предприятия, определяющими его конкурентоспособность, деловой потенциал, и позволяющие определить степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым отношениям. В таблице представлены основные финансово-экономические показатели ОАО «НПП «Мотор» за 2012-2014 гг.

Основные экономические показатели ОАО «НПП «Мотор», тыс. руб.

Показатели				2014 г. к 2012 г.
				+ /-,ед.изм.
Выручка от реализации
Себестоимость реализованной продукции
Затраты на 1 рубль реализованной продукции
Прибыль от реализации
Чистая прибыль
Стоимость основных средств
Фондоотдача, руб. /руб.
Фондоемкость, руб. /руб.
Фондовооруженность, руб. /чел.
Стоимость оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах
Среднесписочная численность работников, чел.
Производительность труда, тыс.руб. /чел.
Фонд оплаты труда (годовой)
Среднемесячная заработная плата одного работника, тыс. руб. / чел.

По итогам работы ОАО «НПП «Мотор» за исследуемый период наблюдается отрицательная динамика основных экономических показателей деятельности предприятия: уменьшился объем реализованной продукции на 38,48 %; сократилась чистая прибыль в 2 раза, или на 17 194 тыс. руб., в тоже время за счет снижения себестоимости незначительно возросла прибыль от продаж - на 17,29 %, или на 8 069 тыс. руб. Снижение фондоотдачи свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов, снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств также свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств. В связи с пополнением основных средств фондовооруженность возросла в 2 раза; сократилась среднесписочная численность работников на 196 чел., а средняя заработная плата увеличилась на 30,76 %, или на 7,03 тыс. руб. В целях повышения эффективности деятельности предприятию рекомендуется повысить следующие показатели: выручки, фондоотдачи, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, производительности труда.

Библиографическая ссылка

Билалова Л.А., Насретдинова З.Т. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ // Международный студенческий научный вестник. – 2016. – № 4-5.;
URL: http://eduherald.ru/ru/article/view?id=16548 (дата обращения: 06.04.2019). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»